O que é ROE?

Definição

ROE (Return on Equity) mede a capacidade da empresa de gerar lucro a partir do patrimônio líquido. Indica quanto de retorno a empresa gera para cada R$ 1 investido pelos acionistas.

O ROE (Return on Equity, ou Retorno sobre o Patrimônio Líquido) é um indicador que mostra a eficiência da empresa em gerar lucro a partir do capital dos acionistas. Este é um dos indicadores mais importantes para avaliar a qualidade de uma empresa. Um ROE consistentemente alto indica que a empresa tem vantagens competitivas e é eficiente na geração de valor. **Como interpretar o ROE:** • ROE abaixo de 10%: considerado baixo, empresa pouco eficiente • ROE entre 10-15%: razoável, empresa mediana • ROE entre 15-20%: bom, empresa eficiente • ROE acima de 20%: excelente, empresa muito eficiente Warren Buffett, um dos maiores investidores do mundo, busca empresas com ROE consistentemente acima de 15% ao longo dos anos. **Por que o ROE é importante?** • Mostra a eficiência da gestão em gerar lucros • Permite comparar empresas de diferentes tamanhos • Identifica empresas com vantagens competitivas duradouras • É um dos principais critérios de investidores de longo prazo

Como Calcular

ROE = (Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido) × 100

Exemplo Prático

Se uma empresa teve lucro líquido de R$ 100 milhões e o patrimônio líquido é de R$ 500 milhões, o ROE é de 20% (100 ÷ 500 = 0,20 ou 20%). Isso significa que para cada R$ 1 de patrimônio, a empresa gera R$ 0,20 de lucro.

Como Usar na Prática

Use o ROE para identificar empresas de qualidade, comparar concorrentes do mesmo setor e construir carteiras de longo prazo. Na Redentia, você encontra o ROE histórico de todas as ações.

Pontos de Atenção

Um ROE muito alto (acima de 40%) pode indicar alto endividamento (efeito alavancagem). Prefira empresas com ROE alto e dívida controlada. Analise a consistência do ROE ao longo de vários anos, não apenas um período.