Ações Mais Baratas pela Fórmula de Bazin
| # | Ativo | Cotação | Preço Bazin | Upside | DY 12m | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JSLG3JSL ON NM | R$ 4,89 | R$ 31,66 | +547,5% | 38,9% | R$ 1,4 bi |
| 2 |  GRND3GRENDENE ON NM | R$ 3,47 | R$ 21,38 | +516,2% | 37,0% | R$ 3,2 bi |
| 3 |  RIAA3RIACHUELO | R$ 7,05 | R$ 39,08 | +454,3% | 33,3% | R$ 3,7 bi |
| 4 |  VULC3VULCABRAS ON NM | R$ 13,75 | R$ 75,33 | +447,8% | 32,9% | R$ 4,4 bi |
| 5 |  GUAR3GUARARAPES ON NM | R$ 10,14 | R$ 49,52 | +388,3% | 29,3% | R$ 4,2 bi |
| 6 |  LOGG3LOG COM PROPON NM | R$ 23,63 | R$ 111,93 | +373,7% | 28,4% | R$ 2,1 bi |
| 7 |  LAVV3LAVVI ON NM | R$ 9,26 | R$ 42,07 | +354,3% | 27,3% | R$ 1,8 bi |
| 8 |  POMO3MARCOPOLO ON N2 | R$ 3,99 | R$ 16,63 | +316,7% | 25,0% | R$ 5,4 bi |
| 9 |  POMO4MARCOPOLO PN N2 | R$ 4,28 | R$ 16,66 | +289,3% | 23,4% | R$ 5,4 bi |
| 10 |  CEBR3CEB ON | R$ 23,49 | R$ 82,33 | +250,5% | 21,0% | R$ 1,7 bi |
| 11 |  CEBR5CEB PNA | R$ 24,00 | R$ 83,08 | +246,2% | 20,8% | R$ 1,7 bi |
| 12 |  BAZA3AMAZONIA ON | R$ 61,32 | R$ 199,09 | +224,7% | 19,5% | R$ 3,4 bi |
| 13 |  ARML3ARMAC ON NM | R$ 2,79 | R$ 9,05 | +224,5% | 19,5% | R$ 1,1 bi |
| 14 |  CEBR6CEB PNB | R$ 27,04 | R$ 84,32 | +211,8% | 18,7% | R$ 1,8 bi |
| 15 |  BBSE3BBSEGURIDADEON NM | R$ 37,46 | R$ 109,45 | +192,2% | 17,5% | R$ 72,3 bi |
| 16 |  MBRF3MARFRIG | R$ 16,57 | R$ 46,81 | +182,5% | 17,0% | R$ 22,9 bi |
| 17 |  UNIP6UNIPAR PNB | R$ 57,96 | R$ 154,85 | +167,2% | 16,0% | R$ 7,0 bi |
| 18 |  AZZA3AZZAS 2154 ON NM | R$ 15,88 | R$ 40,15 | +152,8% | 15,2% | R$ 3,4 bi |
| 19 |  MDNE3MOURA DUBEUXON NM | R$ 23,90 | R$ 59,91 | +150,7% | 15,0% | R$ 2,5 bi |
| 20 |  GEPA3RIO PARANAPANEMA | R$ 34,99 | R$ 85,14 | +143,3% | 14,6% | R$ 3,4 bi |
| 21 |  CEEB5COELBA PNA | R$ 40,00 | R$ 97,27 | +143,2% | 14,6% | R$ 13,8 bi |
| 22 |  FIQE3UNIFIQUE ON NM | R$ 5,15 | R$ 12,09 | +134,8% | 14,1% | R$ 2,1 bi |
| 23 |  FESA4FERBASA PN N1 | R$ 5,03 | R$ 11,57 | +130,0% | 13,8% | R$ 2,4 bi |
| 24 |  DIRR3DIRECIONAL ON NM | R$ 10,47 | R$ 23,89 | +128,2% | 13,7% | R$ 5,9 bi |
| 25 |  CURY3CURY S/A ON ED NM | R$ 30,67 | R$ 68,70 | +124,0% | 13,4% | R$ 9,7 bi |
| 26 |  RDOR3REDE D OR ON EJ NM | R$ 32,42 | R$ 70,68 | +118,0% | 13,1% | R$ 72,8 bi |
| 27 |  CYRE3CYRELA REALTON NM | R$ 20,46 | R$ 42,97 | +110,0% | 12,6% | R$ 9,8 bi |
| 28 |  CEEB3COELBA ON EJ | R$ 46,00 | R$ 95,45 | +107,5% | 12,5% | R$ 13,8 bi |
| 29 |  EZTC3EZTEC ON NM | R$ 10,36 | R$ 21,41 | +106,7% | 12,4% | R$ 3,2 bi |
| 30 |  BRSR6BANRISUL PNB N1 | R$ 13,26 | R$ 26,70 | +101,3% | 12,1% | R$ 6,3 bi |
| 31 |  BRBI11BR PARTNERS UNT N2 | R$ 12,20 | R$ 24,40 | +100,0% | 12,0% | R$ 1,4 bi |
| 32 |  ABCB4ABC BRASIL PN N2 | R$ 22,61 | R$ 44,99 | +99,0% | 11,9% | R$ 5,9 bi |
| 33 |  CSED3CRUZEIRO EDUON NM | R$ 4,13 | R$ 8,12 | +96,5% | 11,8% | R$ 1,5 bi |
| 34 |  BRAP3BRADESPAR ON N1 | R$ 18,40 | R$ 35,73 | +94,2% | 11,7% | R$ 7,9 bi |
| 35 |  BRFS3BRF SA ON EDJ NM | R$ 17,95 | R$ 34,76 | +93,7% | 11,6% | R$ 28,6 bi |
| 36 |  ALOS3ALLOS ON ED NM | R$ 26,16 | R$ 48,88 | +86,8% | 11,2% | R$ 13,2 bi |
| 37 |  BRAP4BRADESPAR PN N1 | R$ 21,03 | R$ 39,15 | +86,2% | 11,2% | R$ 7,9 bi |
| 38 |  BLAU3BLAU ON EJ NM | R$ 9,36 | R$ 17,27 | +84,5% | 11,1% | R$ 1,9 bi |
| 39 |  VLID3VALID ON NM | R$ 16,85 | R$ 31,09 | +84,5% | 11,1% | R$ 1,3 bi |
| 40 |  MOVI3MOVIDA ON NM | R$ 6,90 | R$ 12,60 | +82,7% | 11,0% | R$ 2,8 bi |
| 41 |  CGAS5COMGAS PNA | R$ 121,52 | R$ 220,76 | +81,7% | 10,9% | R$ 16,5 bi |
| 42 |  TGMA3TEGMA ON NM | R$ 33,31 | R$ 60,40 | +81,3% | 10,9% | R$ 2,2 bi |
| 43 |  SHUL4SCHULZ PN EJ | R$ 4,19 | R$ 7,56 | +80,3% | 10,8% | R$ 5,0 bi |
| 44 |  BSLI4BRB BANCO PN | R$ 2,88 | R$ 5,13 | +78,0% | 10,7% | R$ 1,4 bi |
| 45 |  GEPA4GER PARANAP PN | R$ 36,25 | R$ 64,53 | +78,0% | 10,7% | R$ 3,5 bi |
| 46 |  UNIP5UNIPAR CARBOCLORO | R$ 60,70 | R$ 107,94 | +77,8% | 10,7% | R$ 6,5 bi |
| 47 |  CEEB6COELBA | R$ 60,68 | R$ 107,00 | +76,3% | 10,6% | R$ 13,7 bi |
| 48 |  UNIP3UNIPAR ON | R$ 55,64 | R$ 98,11 | +76,3% | 10,6% | R$ 6,5 bi |
| 49 |  ITSA3ITAUSA ON N1 | R$ 12,56 | R$ 22,06 | +75,7% | 10,5% | R$ 140,0 bi |
| 50 |  ITSA4ITAUSA PN N1 | R$ 12,45 | R$ 20,77 | +66,8% | 10,0% | R$ 148,9 bi |
Preço Bazin é a fórmula brasileira de Décio Bazin baseada em dividendos: preço justo = dividendos dos últimos 12 meses ÷ 0,06, assumindo dividend yield mínimo aceitável de 6%. Ações cotadas abaixo do Bazin oferecem DY esperado acima de 6% no preço atual. Este ranking lista as 50 ações com maior desconto pelo método Bazin na B3, ideal para quem busca renda passiva consistente.
O que é a Fórmula de Bazin?
A Fórmula de Bazin, criada por Décio Bazin no clássico "Faça Fortuna com Ações, Antes que Seja Tarde", calcula o preço justo de uma ação como o dividendo médio dos últimos 5 anos dividido por 6 por cento (a taxa mínima de retorno em dividendos que ele considerava razoável).
A lógica é direta: se você quer pelo menos 6 por cento ao ano em dividendos sobre o capital investido, basta dividir o dividendo pago pelo retorno desejado pra saber o preço máximo que você pode pagar. Empresa que paga R$ 3 ao ano em dividendos vale no máximo R$ 50 (3 dividido por 0,06).
Como interpretar o ranking
As ações no topo do ranking pagam dividendos altos em relação ao preço de mercado, sinalizando potencial atratividade pra investidor focado em renda. Quanto maior o upside calculado, mais espaço pra valorização (assumindo que os dividendos vão se manter no patamar histórico).
Bazin é especialmente útil pra montar carteira de geração de renda mensal ou trimestral. Bancos (ITUB4, BBAS3, BBDC4), seguradoras (BBSE3) e utilities (TAEE11, TRPL4) costumam aparecer com frequência por terem fluxo de caixa estável e payout alto.
Limitações da Fórmula de Bazin
A fórmula assume que os dividendos pagos no passado vão se repetir no futuro. Empresas em setores cíclicos (commodities, varejo) podem ter dividendos altíssimos em um ano e zero no seguinte. Sempre cheque a consistência do pagamento nos últimos 5 anos antes de usar Bazin como referência.
Outro ponto: dividendo alto pode ser sintoma de dificuldade de investir em crescimento. Se a empresa distribui 90 por cento do lucro porque não tem onde crescer, o investidor recebe renda hoje mas perde a chance de ver o capital se multiplicar. Cruze sempre com payout ratio e CAGR de receita.
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