Ações Mais Baratas pela Fórmula de Bazin
| # | Ativo | Cotação | Preço Bazin | Upside | DY 12m | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VULC3VULCABRAS ON NM | R$ 13,41 | R$ 86,75 | +546,9% | 38,8% | R$ 4,2 bi |
| 2 |  MBRF3MARFRIG | R$ 16,85 | R$ 95,09 | +464,3% | 33,9% | R$ 23,0 bi |
| 3 |  JSLG3JSL ON NM | R$ 6,04 | R$ 31,49 | +421,4% | 31,3% | R$ 1,7 bi |
| 4 |  LOGG3LOG COM PROPON NM | R$ 24,52 | R$ 117,36 | +378,6% | 28,7% | R$ 2,1 bi |
| 5 |  LAVV3LAVVI ON NM | R$ 10,57 | R$ 46,04 | +335,6% | 26,1% | R$ 2,0 bi |
| 6 |  TRIS3TRISUL ON NM | R$ 4,91 | R$ 20,27 | +312,8% | 24,8% | R$ 1,1 bi |
| 7 |  POMO3MARCOPOLO ON N2 | R$ 4,06 | R$ 15,33 | +277,5% | 22,6% | R$ 5,3 bi |
| 8 |  DIRR3DIRECIONAL ON NM | R$ 10,05 | R$ 36,87 | +266,9% | 22,0% | R$ 5,2 bi |
| 9 |  POMO4MARCOPOLO PN N2 | R$ 4,28 | R$ 15,33 | +258,2% | 21,5% | R$ 5,3 bi |
| 10 |  CEBR3CEB ON | R$ 23,56 | R$ 82,42 | +249,8% | 21,0% | R$ 1,8 bi |
| 11 |  CEBR5CEB PNA | R$ 23,68 | R$ 82,45 | +248,2% | 20,9% | R$ 1,8 bi |
| 12 |  MDNE3MOURA DUBEUXON NM | R$ 24,24 | R$ 81,53 | +236,3% | 20,2% | R$ 2,5 bi |
| 13 |  CEBR6CEB PNB | R$ 27,45 | R$ 90,39 | +229,3% | 19,8% | R$ 1,8 bi |
| 14 |  GEPA3RIO PARANAPANEMA | R$ 33,19 | R$ 106,68 | +221,4% | 19,3% | R$ 3,4 bi |
| 15 |  BSLI4BRB BANCO PN | R$ 2,44 | R$ 7,45 | +205,3% | 18,3% | R$ 1,2 bi |
| 16 |  UNIP6UNIPAR PNB | R$ 57,79 | R$ 167,75 | +190,3% | 17,4% | R$ 6,5 bi |
| 17 |  GEPA4GER PARANAP PN | R$ 36,99 | R$ 106,68 | +188,4% | 17,3% | R$ 3,4 bi |
| 18 |  BAZA3AMAZONIA ON | R$ 69,61 | R$ 199,03 | +185,9% | 17,2% | R$ 3,9 bi |
| 19 |  UNIP5UNIPAR CARBOCLORO | R$ 59,99 | R$ 169,60 | +182,7% | 17,0% | R$ 6,5 bi |
| 20 |  AZZA3AZZAS 2154 ON NM | R$ 14,30 | R$ 39,83 | +178,6% | 16,7% | R$ 3,1 bi |
| 21 |  BSLI3BRB BANCO ON | R$ 2,40 | R$ 6,63 | +176,4% | 16,6% | R$ 1,2 bi |
| 22 |  FESA4FERBASA PN N1 | R$ 5,62 | R$ 15,17 | +169,9% | 16,2% | R$ 2,5 bi |
| 23 |  CURY3CURY S/A ON ED NM | R$ 29,05 | R$ 78,14 | +169,0% | 16,1% | R$ 8,9 bi |
| 24 |  ARML3ARMAC ON NM | R$ 4,07 | R$ 10,55 | +159,3% | 15,6% | R$ 1,4 bi |
| 25 |  BRAP4BRADESPAR PN N1 | R$ 21,20 | R$ 54,20 | +155,7% | 15,3% | R$ 8,0 bi |
| 26 |  BRAP3BRADESPAR ON N1 | R$ 18,51 | R$ 46,26 | +149,9% | 15,0% | R$ 8,0 bi |
| 27 |  WHRL4WHIRLPOOL PN | R$ 3,65 | R$ 9,08 | +148,8% | 14,9% | R$ 5,3 bi |
| 28 |  CYRE3CYRELA REALTON NM | R$ 26,67 | R$ 65,76 | +146,6% | 14,8% | R$ 11,1 bi |
| 29 |  WHRL3WHIRLPOOL ON | R$ 3,50 | R$ 8,51 | +143,2% | 14,6% | R$ 5,3 bi |
| 30 |  CEEB5COELBA PNA | R$ 40,00 | R$ 94,88 | +137,2% | 14,2% | R$ 8,3 bi |
| 31 |  SHUL4SCHULZ PN EJ | R$ 4,34 | R$ 9,62 | +121,8% | 13,3% | R$ 4,9 bi |
| 32 |  KEPL3KEPLER WEBERON NM | R$ 6,54 | R$ 14,23 | +117,6% | 13,1% | R$ 1,2 bi |
| 33 |  CEEB3COELBA ON EJ | R$ 46,22 | R$ 95,64 | +106,9% | 12,4% | R$ 8,3 bi |
| 34 |  FIQE3UNIFIQUE ON NM | R$ 5,23 | R$ 10,78 | +106,2% | 12,4% | R$ 2,0 bi |
| 35 |  TGMA3TEGMA ON NM | R$ 35,38 | R$ 69,05 | +95,2% | 11,7% | R$ 2,4 bi |
| 36 |  CGAS5COMGAS PNA | R$ 120,00 | R$ 232,23 | +93,5% | 11,6% | R$ 16,5 bi |
| 37 |  RDOR3REDE D OR ON EJ NM | R$ 37,23 | R$ 71,03 | +90,8% | 11,4% | R$ 81,7 bi |
| 38 |  CMIG4CEMIG PN EJ N1 | R$ 11,21 | R$ 21,21 | +89,3% | 11,4% | R$ 38,0 bi |
| 39 |  BBSE3BBSEGURIDADEON NM | R$ 40,86 | R$ 77,11 | +88,7% | 11,3% | R$ 78,3 bi |
| 40 |  GRND3GRENDENE ON NM | R$ 3,67 | R$ 6,73 | +83,5% | 11,0% | R$ 3,3 bi |
| 41 | AA1TH34AUTOHOME INCDRN | R$ 10,81 | R$ 19,43 | +79,7% | 10,8% | R$ 13,7 bi |
| 42 |  CEEB6COELBA | R$ 60,68 | R$ 107,00 | +76,3% | 10,6% | R$ 8,3 bi |
| 43 |  VLID3VALID ON NM | R$ 17,31 | R$ 30,47 | +76,0% | 10,6% | R$ 1,3 bi |
| 44 |  ABCB4ABC BRASIL PN N2 | R$ 24,80 | R$ 43,54 | +75,6% | 10,5% | R$ 6,5 bi |
| 45 |  ENMT3ENERGISA MT ON | R$ 37,30 | R$ 65,09 | +74,5% | 10,5% | R$ 8,1 bi |
| 46 |  ENMT4ENERGISA MT PN | R$ 37,48 | R$ 65,23 | +74,0% | 10,4% | R$ 8,1 bi |
| 47 |  ALOS3ALLOS ON ED NM | R$ 28,87 | R$ 49,99 | +73,2% | 10,4% | R$ 14,2 bi |
| 48 |  CMIN3CSNMINERACAOON N2 | R$ 5,46 | R$ 9,32 | +70,7% | 10,2% | R$ 31,0 bi |
| 49 |  EQPA3EQTL PARA ON | R$ 5,47 | R$ 9,15 | +67,3% | 10,0% | R$ 12,0 bi |
| 50 |  WUNI34WESTERNUNIONDRN | R$ 32,23 | R$ 52,61 | +63,2% | 9,8% | R$ 10,5 bi |
Preço Bazin é a fórmula brasileira de Décio Bazin baseada em dividendos: preço justo = dividendos dos últimos 12 meses ÷ 0,06, assumindo dividend yield mínimo aceitável de 6%. Ações cotadas abaixo do Bazin oferecem DY esperado acima de 6% no preço atual. Este ranking lista as 50 ações com maior desconto pelo método Bazin na B3, ideal para quem busca renda passiva consistente.
O que é a Fórmula de Bazin?
A Fórmula de Bazin, criada por Décio Bazin no clássico "Faça Fortuna com Ações, Antes que Seja Tarde", calcula o preço justo de uma ação como o dividendo médio dos últimos 5 anos dividido por 6 por cento (a taxa mínima de retorno em dividendos que ele considerava razoável).
A lógica é direta: se você quer pelo menos 6 por cento ao ano em dividendos sobre o capital investido, basta dividir o dividendo pago pelo retorno desejado pra saber o preço máximo que você pode pagar. Empresa que paga R$ 3 ao ano em dividendos vale no máximo R$ 50 (3 dividido por 0,06).
Como interpretar o ranking
As ações no topo do ranking pagam dividendos altos em relação ao preço de mercado, sinalizando potencial atratividade pra investidor focado em renda. Quanto maior o upside calculado, mais espaço pra valorização (assumindo que os dividendos vão se manter no patamar histórico).
Bazin é especialmente útil pra montar carteira de geração de renda mensal ou trimestral. Bancos (ITUB4, BBAS3, BBDC4), seguradoras (BBSE3) e utilities (TAEE11, TRPL4) costumam aparecer com frequência por terem fluxo de caixa estável e payout alto.
Limitações da Fórmula de Bazin
A fórmula assume que os dividendos pagos no passado vão se repetir no futuro. Empresas em setores cíclicos (commodities, varejo) podem ter dividendos altíssimos em um ano e zero no seguinte. Sempre cheque a consistência do pagamento nos últimos 5 anos antes de usar Bazin como referência.
Outro ponto: dividendo alto pode ser sintoma de dificuldade de investir em crescimento. Se a empresa distribui 90 por cento do lucro porque não tem onde crescer, o investidor recebe renda hoje mas perde a chance de ver o capital se multiplicar. Cruze sempre com payout ratio e CAGR de receita.
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