Beta é um indicador estatístico que mostra se uma ação se move mais ou menos que o mercado. **Como interpretar:** • **Beta = 1:** ação acompanha o Ibovespa (se Ibov sobe 10%, ação sobe ~10%) • **Beta > 1:** ação mais volátil (Beta 1,5 = sobe/desce 50% mais que Ibov) • **Beta < 1:** ação menos volátil (Beta 0,5 = sobe/desce metade do Ibov) • **Beta negativo:** ação se move inversamente ao mercado (raro) **Setores com Beta alto:** • Pequenas empresas (small caps) • Tecnologia • Varejo • Construtoras **Setores com Beta baixo:** • Utilities (energia elétrica, saneamento) • Alimentos • Bancos grandes **Para que serve:** • Avaliar risco da ação • Montar carteira balanceada • Calcular retorno esperado (CAPM) **Limitações:** • Beta histórico não garante beta futuro • Baseado em dados passados (2-5 anos) • Não capta todo tipo de risco