O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um dos investimentos de renda fixa mais populares do país. A lógica é direta: o banco precisa captar recursos, emite o título, você compra e, em troca, recebe juros. No vencimento, resgata o valor aplicado acrescido do rendimento.
Há três formatos de rentabilidade. O pós-fixado paga um percentual do CDI, o mais comum. O prefixado trava uma taxa fixa conhecida na compra. E o híbrido paga IPCA mais uma taxa, misturando proteção contra inflação e ganho real. A escolha depende do seu objetivo e da sua leitura sobre os juros.
A grande rede de segurança é o FGC, o Fundo Garantidor de Créditos, que cobre aplicações até um limite por CPF e por instituição em caso de quebra do banco. Por isso bancos menores, que precisam atrair mais capital, costumam pagar percentuais do CDI mais altos que os grandes, dentro do guarda-chuva do FGC.
Ressalva honesta: nem todo CDB tem liquidez diária. Muitos têm carência ou só liberam o dinheiro no vencimento, e sobre o rendimento incide Imposto de Renda regressivo. Vale conferir prazo, liquidez e a solidez do emissor antes de aplicar, sobretudo acima do teto do FGC. Exemplo ilustrativo: um CDB de 110% do CDI, num período em que o CDI rende 10%, entrega cerca de 11% bruto. Simule na calculadora de juros compostos.